L'equity ratio è un rapporto d'affari che indica la percentuale del capitale proprio di una società in relazione al suo capitale totale o al totale di bilancio. Fornisce informazioni sulla rispettiva struttura finanziaria e sulla stabilità.
L'indice di equità non è usato solo all'interno dell'azienda stessa come base per gli investimenti e altre decisioni finanziarie. Come indicatore di stabilità, serve ai prestatori come le banche per valutare l'affidabilità creditizia ed è anche un valore importante per i creditori, gli azionisti o le agenzie di rating. Per tutte queste parti diverse hanno un grande interesse in una misurazione e determinazione sicura dell'affidabilità creditizia.
Per poter valutare il rischio di credito, deve essere garantita una certa trasparenza delle circostanze economiche e finanziarie - per esempio attraverso i bilanci annuali. A tal fine, il capitale proprio e il capitale preso in prestito sono compensati tra loro. Poiché il capitale proprio è disponibile come massa passiva in caso di dubbio, la sua quota nel capitale totale è di grande importanza. Più alto è l'equity ratio, più basso è il rischio per i creditori e viceversa.
Calcolo dell'equity ratio
C'è una formula semplice per calcolare l'equity ratio. È:
Equity / capitale totale (totale di bilancio) x 100 per cento = equity ratio
Così una società con un totale di bilancio di 10 milioni di euro e 2 milioni di euro di equity avrà un rapporto del 20 per cento.
2.000.000 / 10.000.000 x 100 per cento = 20 per cento
Svantaggi di un alto equity ratio
Le società con un alto equity ratio sono meglio attrezzate per affrontare condizioni di mercato che cambiano di quelle con un basso ratio. I principali vantaggi sono:
- Nelle fasi difficili, un'alta quota di capitale fornisce un cuscinetto finanziario cruciale e può proteggere dal sovraindebitamento in caso di perdite.
- Mentre i pagamenti degli interessi alle banche sono di solito dovuti indipendentemente dalla performance del business, gli investitori azionari ricevono distribuzioni solo se vengono fatti anche dei profitti.
- Più alta è la quota di capitale proprio, più spazio e possibilità ha un'azienda per investimenti e misure di crescita con risorse proprie.
- L'indipendenza dai creditori nelle decisioni imprenditoriali è maggiore; rimane più libertà per l'azione propria.
Possibilità di aumentare la quota di capitale proprio
Sia dal lato dell'attivo che del passivo di un bilancio, la quota di capitale proprio può essere aumentata con varie misure. Nel caso dell'attivo, si tratta di misure di liberazione di capitale, nel caso del passivo, di un finanziamento esterno tramite aumenti di capitale o di un finanziamento interno tramite la cosiddetta ritenzione degli utili.
Con un totale di bilancio invariato, il debito può essere sostituito dal capitale proprio e quindi si può ottenere un rapporto migliore. Oppure il totale di bilancio può essere abbassato mentre il patrimonio netto rimane invariato, riducendo le scorte e le materie prime, riducendo i crediti in sospeso o le attività fisse.