1. Cos’è un mercato dei capitali?
Un mercato dei capitali è un mercato finanziario in cui vengono acquistati e venduti titoli di debito o di capitale a lungo termine. Questo mercato è solitamente composto da investitori istituzionali e individuali. I mercati dei capitali sono utilizzati per finanziare nuove imprese, fornire capitale alle imprese esistenti e facilitare gli investimenti in varie classi di attività. Esempi di strumenti del mercato dei capitali sono azioni, obbligazioni, derivati, mutui e altri titoli di debito.
2. Che cos’è un mercato dei derivati?
Un mercato dei derivati è un mercato finanziario in cui vengono negoziati strumenti derivati, come futures, opzioni e contratti per differenza (CFD). I derivati sono strumenti finanziari il cui valore deriva dall’attività sottostante, come un’azione, una merce o una valuta. I derivati possono essere utilizzati per coprire il rischio, speculare o prendere posizione sull’attività sottostante.
3. Lo scopo dei mercati dei capitali
Lo scopo principale dei mercati dei capitali è quello di fornire alle aziende i fondi necessari per espandersi e crescere. Emettendo azioni e obbligazioni, le aziende possono raccogliere fondi per finanziare nuovi progetti. Gli investitori possono quindi acquistare le azioni e le obbligazioni e guadagnare sui loro investimenti.
4. Lo scopo dei mercati dei derivati
Lo scopo dei mercati dei derivati è quello di fornire agli investitori l’opportunità di coprire il rischio o di speculare sui movimenti di prezzo dell’attività sottostante. I derivati possono essere utilizzati per coprirsi dalle variazioni di prezzo dell’attività sottostante e per speculare sulle sue future variazioni di prezzo.
5. La principale differenza tra i mercati dei capitali e quelli dei derivati sta nel tipo di strumenti che vengono scambiati. Nei mercati dei capitali si negoziano azioni e obbligazioni, mentre nei mercati dei derivati si negoziano strumenti derivati come futures, opzioni e CFD. Inoltre, i mercati dei capitali sono utilizzati per finanziare le imprese e le nuove attività, mentre i mercati dei derivati sono utilizzati per coprire i rischi e speculare sui movimenti di prezzo dell’attività sottostante.
6. Vantaggi dei mercati dei capitali
I mercati dei capitali forniscono alle aziende i fondi necessari per espandersi e crescere. Inoltre, gli investitori possono ottenere ritorni sui loro investimenti sotto forma di dividendi, interessi e plusvalenze.
7. Vantaggi dei mercati dei derivati
I mercati dei derivati offrono agli investitori l’opportunità di coprire il rischio o di speculare sui movimenti di prezzo dell’attività sottostante. Inoltre, i derivati possono essere utilizzati per fare leva sugli investimenti e per trarre vantaggio dalle variazioni di prezzo dell’attività sottostante senza possederla.
8. Rischi dei mercati dei capitali
Il rischio principale dei mercati dei capitali è che il valore degli investimenti possa scendere o salire. Pertanto, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei rischi prima di investire nei mercati dei capitali. Inoltre, i mercati dei capitali sono soggetti alla volatilità del mercato, per cui gli investitori devono essere consapevoli dei rischi ed essere pronti a mantenere i loro investimenti a lungo termine.
9. Rischi dei mercati dei derivati
Il rischio principale dei mercati dei derivati è che si tratta di investimenti ad alta leva finanziaria. Ciò significa che una piccola variazione del prezzo dell’attività sottostante può comportare perdite ingenti. Inoltre, i mercati dei derivati sono soggetti alla volatilità del mercato, per cui gli investitori devono essere consapevoli dei rischi ed essere pronti a mantenere i loro investimenti a lungo termine.
In conclusione, i mercati dei capitali e dei derivati sono due tipi diversi di mercati finanziari con scopi diversi. I mercati dei capitali sono utilizzati per finanziare le imprese e le nuove attività, mentre i mercati dei derivati sono utilizzati per coprire i rischi e speculare sulle variazioni di prezzo dell’attività sottostante. Pertanto, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei rischi e dei potenziali vantaggi di entrambi i mercati prima di investire.
I quattro tipi di mercati dei capitali sono: (1) mercati del debito: in cui le società e i governi raccolgono denaro vendendo obbligazioni; (2) mercati azionari: in cui le società raccolgono denaro vendendo azioni; (3) mercati dei derivati: in cui vengono scambiati contratti finanziari; e (4) mercati dei cambi: in cui vengono scambiate valute.
Esistono quattro tipi principali di derivati: forward, future, opzioni e swap.
I forward sono contratti per acquistare o vendere un’attività a una data futura, a un prezzo concordato oggi. I futures sono simili ai forward, ma sono contratti standardizzati negoziati in borsa. Le opzioni conferiscono al titolare il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’attività a una data futura, a un prezzo concordato oggi. Gli swap sono accordi per lo scambio di flussi di cassa in futuro, solitamente basati su tassi di interesse o tassi di cambio.
Nel mercato azionario, gli investitori scambiano azioni che rappresentano la proprietà di una società. Nel mercato dei derivati, gli investitori negoziano contratti che derivano il loro valore da un’attività sottostante. Il tipo più comune di contratto derivato è il contratto futures, che è un accordo per acquistare o vendere un’attività a una data futura a un prezzo predeterminato.