Una società di private equity è una società che acquista quote di partecipazione in altre società al fine di acquisire una partecipazione di controllo. Questo tipo di società è tipicamente composto da un gruppo di soci e investitori che cercano di investire in società che hanno un potenziale di crescita e di apprezzamento del valore.
2. Quando si costituisce una società di private equity, la struttura deve essere attentamente pianificata e implementata. Ciò comprende la costituzione di una società a responsabilità limitata (LLC), la scelta di un soggetto giuridico e la creazione di un consiglio di amministrazione. La struttura della società determinerà la proprietà, la gestione e le responsabilità legali della società.
La creazione di un piano di investimento strategico è essenziale per il successo di una società di private equity. Questo piano deve delineare gli obiettivi, la strategia e i tipi di investimenti che l’impresa intende perseguire. Dovrebbe inoltre includere un calendario per il raggiungimento di questi obiettivi e l’identificazione dei rischi potenziali.
La raccolta di capitali è una delle fasi più importanti per una società di private equity. La raccolta può avvenire attraverso collocamenti privati, finanziamenti a debito e investimenti in capitale di rischio. L’impresa deve anche considerare le implicazioni legali e fiscali della raccolta di capitali.
La gestione di un portafoglio è una parte fondamentale delle operazioni di una società di private equity. Si tratta di monitorare la performance degli investimenti esistenti, di apportare le modifiche necessarie al portafoglio e di diversificare il portafoglio per massimizzare i rendimenti.
La valutazione dei potenziali investimenti è una parte fondamentale del processo di private equity. Ciò comporta la ricerca dell’azienda, l’analisi dei bilanci e la comprensione delle dinamiche del settore. Una valutazione approfondita dell’opportunità di investimento è essenziale per garantire un rendimento positivo.
La negoziazione degli accordi è una parte fondamentale del processo di private equity. Si tratta di comprendere gli aspetti legali e finanziari dell’operazione e di elaborare una proposta vincente. L’azienda deve anche considerare l’impatto dell’operazione sugli investimenti esistenti e sul portafoglio complessivo.
L’uscita dagli investimenti è una parte importante del processo di private equity. Si tratta di individuare la strategia di uscita ideale, negoziare i termini dell’uscita e garantire che il portafoglio sia nella posizione migliore per il successo a lungo termine. È importante anche comprendere le potenziali implicazioni fiscali e l’impatto dell’uscita sugli investimenti esistenti della società.
Esistono quattro aree principali all’interno del private equity:
1. venture capital – è tipicamente utilizzato per finanziare società in fase iniziale che si ritiene abbiano un elevato potenziale di crescita
2. buyout – comporta l’acquisto di una quota di controllo in una società, tipicamente con l’obiettivo di aumentarne il valore e poi venderla con un profitto
3. growth capital – è tipicamente utilizzato per finanziare società che cercano di espandere le proprie attività
4. mezzanine finance – è un tipo di finanziamento del debito tipicamente utilizzato per finanziare società che non sono in grado di ottenere prestiti bancari tradizionali
Le operazioni di private equity possono essere strutturate in diversi modi, ma il più comune è la partnership limitata. In questo tipo di accordo, la società di private equity agisce come socio accomandatario, mentre gli investitori sono i soci accomandanti. Il socio accomandatario in genere investe il proprio denaro nell’operazione e gestisce le operazioni quotidiane dell’azienda. I soci accomandanti forniscono la maggior parte del capitale e hanno un ruolo limitato nel processo decisionale.
Un’altra struttura comune è la joint venture, in cui due o più società di private equity si associano per investire in una società. Questo può essere un buon modo per distribuire il rischio e aumentare le possibilità di successo.
Infine, alcune società di private equity scelgono di investire attraverso una holding. Questo permette loro di avere un maggiore controllo sulle aziende in cui investono e di prendere decisioni strategiche sul futuro dell’azienda.
Le caratteristiche principali delle società di private equity sono quattro:
1. Sono investitori a lungo termine. Le società di private equity investono in genere per un periodo di cinque-sette anni, durante il quale aiutano l’azienda a crescere e a prepararsi per l’uscita.
2. Sono investitori attivi. Le società di private equity assumono un ruolo attivo nelle società in cui investono, collaborando con il management per far crescere l’azienda.
3. Si concentrano sulla creazione di valore. Le società di private equity mirano a creare valore per i loro investitori facendo crescere le società in cui investono e, infine, vendendole con un profitto.
4. Hanno una grande quantità di capitale da investire. Le società di private equity dispongono tipicamente di un’ampia riserva di capitale da investire, che consente loro di effettuare investimenti significativi nelle società.
Negli Stati Uniti esistono quattro tipi comuni di strutture aziendali: le imprese individuali, le società di persone, le società a responsabilità limitata (LLC) e le società di capitali.
Le imprese individuali sono aziende possedute e gestite da un singolo individuo. Le società di persone sono imprese possedute e gestite da due o più persone. Le società a responsabilità limitata (LLC) sono aziende che hanno una responsabilità limitata per i loro proprietari. Le corporations sono aziende che sono state costituite dallo Stato in cui operano.