I Fed Funds sono il tasso di interesse al quale gli istituti di deposito prestano i saldi detenuti presso la Federal Reserve ad altri istituti di deposito durante la notte. Questo tasso è fissato dal Federal Open Market Committee ed è utilizzato come tasso di riferimento per molte transazioni finanziarie.
LIBOR è l’acronimo di London Interbank Offered Rate. Si tratta di un tasso di riferimento che rappresenta il tasso di interesse medio al quale un gruppo selezionato di grandi banche internazionali si presta reciprocamente sul mercato interbancario di Londra.
Mentre il tasso dei Fed Funds rappresenta il tasso di interesse che le banche nazionali si applicano reciprocamente, il LIBOR rappresenta il tasso di interesse che le banche internazionali si applicano reciprocamente. Il tasso dei Fed Funds riflette in genere le condizioni economiche dell’economia nazionale, mentre il tasso LIBOR riflette in genere le condizioni economiche dell’economia globale.
Il tasso dei Fed Funds e il LIBOR sono influenzati da fattori diversi. Il tasso sui Fed Funds è influenzato principalmente dalle decisioni di politica monetaria della Federal Reserve, mentre il tasso LIBOR è influenzato dalle condizioni economiche globali come l’inflazione, i tassi di cambio e il settore bancario.
Il tasso dei Fed Funds è utilizzato come tasso di riferimento per molte transazioni finanziarie nazionali, come i prestiti a breve termine, i mutui e il credito al consumo. Il LIBOR è utilizzato come tasso di riferimento per molte transazioni finanziarie internazionali, come i derivati, i cambi e le obbligazioni internazionali.
Il tasso dei Fed Funds e il LIBOR hanno entrambi un impatto significativo sull’economia globale. Le variazioni del tasso dei Fed Funds possono influenzare i tassi di interesse nazionali, i tassi di cambio e il mercato azionario, mentre le variazioni del tasso LIBOR possono influenzare i tassi di interesse internazionali, i tassi di cambio e il mercato azionario.
Il tasso dei Fed Funds e il LIBOR sono entrambi pubblicati quotidianamente e possono essere monitorati attraverso varie fonti di notizie finanziarie.
Il tasso dei Fed Funds esiste fin dall’istituzione del Federal Reserve System nel 1913. Il LIBOR, invece, è stato pubblicato per la prima volta nel 1986 e si basa sulla media dei tassi di riferimento giornalieri forniti da un gruppo selezionato di banche internazionali.
Il tasso dei Fed Funds e il LIBOR sono strettamente collegati, in quanto le variazioni di un tasso si muovono spesso in tandem con le variazioni dell’altro. Pertanto, un aumento di un tasso può spesso portare a un aumento dell’altro.
Conclusione
Comprendere le differenze tra Fed Funds e LIBOR è importante per chiunque sia coinvolto nei mercati finanziari. Entrambi i tassi hanno un impatto significativo sull’economia globale e possono influenzare una serie di transazioni finanziarie. Sapere come monitorare e seguire questi tassi può aiutare gli investitori a prendere decisioni informate.
Sì, il LIBOR è più alto dei fed funds. Il motivo è che il LIBOR è il tasso al quale le banche si prestano l’un l’altra, mentre i fed funds sono il tasso al quale la Federal Reserve statunitense presta alle banche. Poiché le banche sono disposte a prestarsi l’un l’altra a un tasso superiore a quello della Federal Reserve, il LIBOR è più alto dei fed funds.
La differenza principale tra fed funds e SOFR è che i fed funds sono prestiti overnight tra banche, mentre il SOFR è un tasso di interesse di riferimento che rappresenta il costo del prestito di fondi overnight garantiti da titoli del Tesoro USA.
Il SOFR è il Secured Overnight Financing Rate, un’ampia misura del costo del prestito di liquidità overnight garantito da titoli del Tesoro. Viene calcolato sulla base delle transazioni inviate dalle principali stanze di compensazione. La Federal Reserve Bank di New York pubblica quotidianamente il SOFR.
I Fed funds sono il tasso di interesse medio al quale gli istituti di deposito prestano i saldi presso la Federal Reserve ad altri istituti di deposito durante la notte. La Federal Reserve Bank di New York pubblica giornalmente il tasso effettivo dei fed funds.
Il SOFR non è legato ai fed funds. Tuttavia, entrambi i tassi sono influenzati dagli stessi fattori, come il tasso obiettivo della Federal Reserve per i prestiti overnight (il tasso obiettivo dei federal funds).
Negli Stati Uniti, il LIBOR è stato sostituito dal Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Il SOFR è un’ampia misura del costo del prestito di contante overnight garantito da titoli del Tesoro. Il SOFR viene calcolato utilizzando i dati a livello di transazione del servizio General Collateral Finance (GCF) Repo della Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).
Lo US LIBOR (il London Interbank Offered Rate) viene sostituito dal Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Il SOFR è un’ampia misura del costo del prestito di contanti overnight garantito da titoli del Tesoro USA.